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Par Thomas Loeillet

Providence reprend La Centrale aux mains d’Axel Springer

La transaction se serait nouée sur la base d'une valorisation supérieure à 400 M€. Axel Springer reste actionnaire minoritaire de la plateforme.
 

Le portail d’automobiles d’occasions La Centrale change bel et bien de mains. Alors qu’il appartenait au géant allemand des médias Axel Springer depuis 2014, ce dernier avait récemment mandaté Lazard afin de trouver un repreneur, ainsi que le mentionnait Capital Finance le 20 octobre. Alors que le nom d’ICG avait été évoqué, le duel final s’est joué entre Providence Equity Partners et le site allemand AutoScout24, lui-même détenu par Hellman & Friedman depuis décembre 2019. C’est donc finalement Providence qui a été retenu par Axel Springer et devrait, une fois les étapes réglementaires habituelles franchies, s’emparer de Groupe La Centrale d’ici la fin du premier trimestre 2021. La transaction se serait nouée sur la base d’une valorisation supérieure à 400 M€, selon nos informations, donc au-delà du seuil espéré par le vendeur. Providence s’empare donc d’une plateforme revendiquant environ 40 millions de visiteurs mensuels sur ses sites La Centrale, Promoneuve, Caradisiac et MaVoitureCash, pour quelque 330 000 annonces de voitures. Le gérant américain entend enrichir l’offre de sa future participation afin de diversifier l’offre de services, tant pour les vendeurs et acheteurs de voitures que pour les conducteurs. De son côté, Axel Springer ne coupe pas totalement les ponts avec La Centrale, puisque le groupe allemand, lui-même accompagné par KKR, va rester actionnaire minoritaire. Mais cette opération lui permet de se recentrer sur ses deux business de prédilection : l’immobilier et l’emploie.

Conseil financier investisseur : Raphaël Financial Advisory (Florent Haïk, Benoît Perrin d’Arloz) ; juridique : Kirkland & Ellis (Vincent Ponsonnaille, Emmanuel Enrici, Lucy Bower, Nadine Gelli, Sonia Bouaffassa, Paula Riedel, Philipp Gnatzy) ; due diligence financière : Eight Advisory (Justin Welstead, Rupert Templeman) • Conseil financier cédant : Lazard