Redspher expédie son MBO sponsorless

Soutenu par Eurazeo PME, le groupe spécialisé dans la logistique urgente à travers l’Europe, affichant 350 M€ de revenus, passe intégralement entre les mains de son management et de ses salariés, déjà majoritaires. L’opération marque la sortie du fonds après onze ans d’accompagnement.

Redspher mise sur ses forces-vives. Le groupe spécialisé dans la logistique urgente à travers l’Europe quitte le giron d’Eurazeo PME qui l’accompagnait depuis 2015. À cette époque, le fonds avait investi 32 M€ en equity et en obligations convertibles pour s’emparer de 43 % du capital. Quatre ans plus tard, le GP lui donnait de nouveaux moyens en mettant en place une nouvelle dette senior d’un montant global de 110 M€ auprès de BECM et de fonds de dette privée dont Artemid et CIC Private Debt. En ce début d’avril, le fonds a cédé l’intégralité de ses titres repris par l’ensemble des managers et des salariés conseillé par Raphaël Advisory, dont le président Philippe Higelin détient la majorité. Ce MBO sponsorless, permettant au management et aux salariés déjà majoritaires de consolider leur contrôle, a également été financé auprès des banques historiques. Les contours financiers de l’opération restent confidentiels.

Réseau de 20 000 chauffeurs

Durant ces dix ans d’accompagnement, Eurazeo PME a permis d’investir dans les ressources pour développer en interne de nouvelles offres digitales et faire des acquisitions, notamment de Schwerdtfeger en Allemagne (2017) et Speed Pack Europe en Espagne (2019). Dans cette nouvelle étape, Redspher envisage de poursuivre la plateformisation et la digitalisation de son business ainsi que son expansion internationale en Amérique du Nord, mais aussi au Brésil, en Irak et en Inde. Fondé à Metz en 1981, Redspher fournit une logistique express s’adressant essentiellement à des grands groupes mondiaux industriels dans les secteurs de l’automobile, des machines et des équipements, de l’équipement médical, des produits chimiques, de l’aéronautique et de la défense et de la high-tech et de l’électronique. Fort de 400 collaborateurs, il dispose d’un réseau de 20 000 chauffeurs et génère 350 M€ de chiffre d’affaires en 2025.